Le non-coté est une classe d'actifs de plus en plus prisée par les investisseurs et une nouvelle entité participe au succès de cette classe d'actifs : les SPAC. Zoom sur les avantages et inconvénients de chaque formule !
Objectifs pédagogiques
Comprendre une structure de SPAC et son cycle de vie.
Sensibilisation aux contraintes règlementaires d’un SPAC.
Familiarisation avec l’utilisation du SPAC en private equity.
Public visé
Dirigeants de sociétés de gestion
Directeurs d’investissements / Analystes
Directeurs juridiques / Juristes / RCCI
Les + pédagogiques
Un support pédagogique sera mis à disposition des participants.
Informations pratiques
• Participants : 16 maximum
• Durée : 1/2 jour (3,5 heures)
• Horaires : 9 h 00 / 12 h 30
• Lieu : Paris
Programme
DÉTERMINER LE FONCTIONNEMENT D'UN SPAC
Les intervenants et caractéristiques d’un SPAC
Les droits et obligations des sponsors et des investisseurs
Le contenu du prospectus
Le rôle de l’AMF dans le cadre de son approbation
Identifier son cycle de vie
Avant l’introduction en bourse (IPO)
Entre l’introduction en bourse et la réalisation du rapprochement d’entreprises (IBC)
Postérieurement à la réalisation du rapprochement d’entreprises (IBC)
Cerner les flux financiers
Les flux financiers dans le cadre de l’introduction en bourse
Les flux financiers pour la réalisation du rapprochement d’entreprises
Benchmark et évolutions
UTILISER LE SPAC EN PRIVATE EQUITY
Le sponsoring
Sponsoring par la société de gestion
Sponsoring par tout ou partie de l’équipe de gestion
Sponsoring par le groupe d’appartenance de la société de gestion
Sponsoring par un fonds géré par la société de gestion
Le désinvestissement d’une société du portefeuille d’un fonds en faveur d’un SPAC
FAIRE FACE AUX CONTRAINTES RÈGLEMENTAIRES
Les risques de conflits d’intérêts
Entre les investisseurs du SPAC et les investisseurs des fonds gérés par la société de gestion
Entre les investisseurs des fonds gérés par la société de gestion et la société de gestion/équipe d’investissement
Activités autorisées par une société de gestion
La qualification de FIA
Les critères de qualification
Les conséquences
MODALITÉS D'ÉVALUATION DE LA FORMATION :
Un questionnaire d'évaluation des acquis mesurant l'atteinte des objectifs pédagogiques est proposé en fin de formation.
Un questionnaire "à chaud' évaluant la satisfaction globale est envoyé le lendemain de la formation.
Un questionnaire "à froid" portant sur la mise en œuvre des acquis est envoyé 2 mois et demi après la formation.
