Objectifs pédagogiques
- Appréhender dans les grandes lignes les enjeux pratiques/business, juridiques et règlementaires à la mise en place de solutions de liquidité alternatives. - Identifier les opportunités éventuelles de recourir à de telles solutions de liquidité alternatives.
Public visé
- Equipes d'investissement, équipes juridique/compliance, équipes relations investisseurs de sociétés de gestion de portefeuille de private equity/infrastructure. - Equipes d'investissement, équipes juridique/compliance d'investisseurs institutionnels.
Les + pédagogiques
- Une approche pratique/business. - Une formation offrant une boîte à outils des bonnes pratiques d'un point de vue juridique et règlementaire. - Un support pédagogique sera mis à disposition des participants.
Informations pratiques
• Participants : 16 maximum • Durée : 1/2 jour (3,5 heures) • Horaires : 9 h 00 / 12 h 30 • Lieu : Paris
Programme
GÉRER LES TRANSACTIONS SECONDAIRES Les transactions secondaires à l'initiative d'un investisseur (LP-led secondaries) Les transactions secondaires à l'initiative de la société de gestion (GP-led secondaries : tender, stapled tender et fonds de continuation) - Identifier les différents schémas de structurations possibles (cession/apport de portefeuille (dites « opération par le bas »), cession/apport de parts de fonds (dites « opérations par le haut »)) RECOURIR AUX FINANCEMENTS ALTERNATIFS Réouverture de période de souscription - Top-up funds Preferred Equity NAV facility GÉRER LES OPÉRATIONS DE CONSOLIDATION DE SOCIÉTÉS DE GESTION ET GP STAKE Déterminer l'intérêt commercial (sponsoring des fonds sous-jacents, transition managériale, etc.) Mesurer l'impact éventuel sur le carried interest Décrypter les différents schémas de structuration possibles (augmentations de capital, cessions, apports, fusions, etc.), mécanismes de valorisation/prix, déclarations, garanties et engagements usuels Faire face au changement d'actionnariat de la société de gestion et aspects règlementaires de l'AMF Focus sur les autres conditions suspensives, au niveau du GP ou à raison du sous-jacent (autorisations investissements étrangers, autorisations contrôle des concentrations, etc.) Exercice pratique : Un questionnaire à choix multiple sera à compléter en cours de séance et corrigé en séance MODALITÉS D'ÉVALUATION DE LA FORMATION : - Un questionnaire d'évaluation des acquis mesurant l'atteinte des objectifs pédagogiques est proposé en fin de formation. - Un questionnaire à chaud' évaluant la satisfaction globale est envoyé le lendemain de la formation. - Un questionnaire "à froid" portant sur la mise en œuvre des acquis est envoyé 2 mois et demi après la formation. "
Pré-requis
- Aucun prérequis n'est nécessaire.
