Programme

DUE-DILIGENCE FINANCIÈRES : PROCESS ET GESTION DES INTERVENANTS

• Différences entre due-diligence financière et audit financier
• Les objectifs de la due-diligence financière pour l'acheteur/investisseur et pour le vendeur/désinvestisseur
• La chronologie du processus : désigner les coordinateurs, organiser les « planning meeting », définir forme et contenu du rapport, la confidentialité…

 

SCOPE TYPE DE LA DUE-DILIGENCE FINANCIÈRE

• Historique, activité, environnement général
• Revue des données financières historiques
• Revue des principes comptables : l'importance des règles et méthodes adoptées (du référentiel français aux IFRS)
• Diagnostic sur la formation du résultat : confirmer la maintenabilité de la rentabilité « quality of earnings »
• Diagnostic sur le bilan : apprécier la juste valeur des actifs/passifs sous-jacents
• Diagnostic sur la structure financière : la prééminence du tableau de flux, la variation du BFR, quality of debt...
• Evaluer le management et les instruments de gestion
• Apprécier le degré d'atteinte des prévisions
• La conclusion de la due-diligence

 

CAS PRATIQUE

Sur la base des données fournies par le management, vous allez déterminer, pour la société BULD :

• L'EBITDA normatif
• La dette nette ajustée et le BFR normatif
• Le bridge Valeur d'Entreprise à Valeur des titres

 

MODALITÉS D'ÉVALUATION DE LA FORMATION :

• Un questionnaire d'évaluation des acquis mesurant l'atteinte des objectifs pédagogiques est proposé en fin de formation.
• Un questionnaire "à chaud' évaluant la satisfaction globale est envoyé le lendemain de la formation.
• Un questionnaire "à froid" portant sur la mise en œuvre des acquis est envoyé 2 mois et demi après la formation.

Pré-requis

• Avoir de solides connaissances en finance ou avoir suivi la formation "La finance d'entreprise pour les investisseurs en capital".