Le Venture – De l’analyse au suivi de l’investissement : techniques, méthodes et business cases

Programme

JOURNÉE 1 : TERM SHEET ET VALORISATION : TECHNIQUES ET MÉTHODES La Term Sheet - Pour qui, pour quoi ? - Les objectifs de la term sheet : les do, les don't et les idées reçues - De l'importance des définitions - Les éléments et clauses « incontournables » - Modalités d'investissement et structuring - Valorisation : pre/post , NFD/FD, impact des plans d'options - Actions existantes et à émettre : actions de preference (et droit associés) et plan d'options - Liquidité préférentielle - Composition du board et approbation des décisions importantes - Precedent conditions and exclusivity - Les « must-do » - Pre-emption, anti-dilution - Tag along, Drag along et autres clauses de liquidité - Vesting & good/bad leaver - Declarations et garanties - Frais - Confidentialité - Les « nice-to-precise » - Pacte vs. mini-pacte - Lock-up period, clauses de respiration - Non concurrence, exclusivité - Droits d'information et d'audit - Assurances - Calendrier - Conseils La Valorisation - Définitions et fonctions - La base théorique : le DCF - Les sociétés matures : méthode des multiples - Les start-ups : y' a-t-il une méthode de valorisation ? - Tendances de marché et exemples JOURNEE 2 : RÉALISATION ET SUIVI D'UN INVESTISSEMENT : BUSINESS CASES 4 cas pratiques d'application seront proposés lors de cette journée. - Analyse de sociétés pour appliquer le business model analysis développé la veille - Marketplaces - Sociétés HW - Au-delà du business model, qu'analyse-t-on ? Application sur un cas pratique - Jeu de rôle sur la négociation d'une Term Sheet - Post-investissement, comment mettre en place une dynamique constructive ? Retour d'expérience MODALITÉS D'ÉVALUATION DE LA FORMATION : - Un questionnaire d'évaluation des acquis mesurant l'atteinte des objectifs pédagogiques est proposé en fin de formation. - Un questionnaire à chaud' évaluant la satisfaction globale est envoyé le lendemain de la formation. - Un questionnaire "à froid" portant sur la mise en œuvre des acquis est envoyé 2 mois et demi après la formation. "

Pré-requis

- Justifier d'une expérience en Venture.