TEST FORMATIONANNE

Programme

L'ANALYSE FINANCIÈRE À L'ÉPREUVE DE CERTAINS BUSINESS-MODELS

• Les éditeurs de logiciels en Saas, l'industrie de la machine spéciale, les distributeurs de matériels d'impression, les modèles de plateforme, les biotech, les centres de santé…
• Les principaux KPIs liés à chaque business model et l'émergence des KPIs non financiers
• Les vertus et les limites de l‘information comptable et financière

L'analyse financière sera illustrée au travers de 4 cas pratiques fils rouge qui seront utilisés tout au long des deux journées de formation.

 

MÉTHODOLOGIE D'ANALYSE FINANCIÈRE DANS LE NON COTÉ

Analyse critique des états financiers :

• La business overview (environment, business drivers…)
• L'analyse de la top line par produit, métier, zone…
• L'analyse des effets prix et volume, saisonnalité…
• Le compte de résultat : revue de l'activité des exercices écoulés, analyse de la performance, création de valeur (CA, marge, EBITDA, EBIT)
• La normalisation des agrégats sous-jacents et la valorisation : CA, CA ARR, EBITDA, EBITDA ARR, EBITDA cash…
• La rationalisation de la transformation du résultat en cash
• L'analyse du curent trading et de l'atterrissage
• Le business Plan : analyse critique des hypothèses, principaux pièges, analyse de la sensibilité du modèle, prise en compte de la stratégie ESG dans le business plan

Méthodologie d'analyse financière en non coté :

• Les grands équilibres bilanciels
• L'approche par les ratios, la rotation, la performance et la solvabilité
• L'analyse critique des Capex et les éléments de BFR
• L'analyse des critères ESG
• La dette nette reportée et ajustée
• La décomposition de la valeur

Les spécificités liées au capital innovation

• Les montages, les modalités de financement, les covenants
• Les tables de capitalisation, les management package

 

MODALITÉS D'ÉVALUATION DE LA FORMATION :

• Un questionnaire d'évaluation des acquis mesurant l'atteinte des objectifs pédagogiques est proposé en fin de formation.
• Un questionnaire "à chaud' évaluant la satisfaction globale est envoyé le lendemain de la formation.
• Un questionnaire "à froid" portant sur la mise en œuvre des acquis est envoyé 2 mois et demi après la formation.

Pré-requis

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